Рядом тогда стоял одноэтажный флигель. Наиболее ранние сведения об их владельцах относятся к концу 1860-х годов. В это время собственниками участка, обращенного к Щепной площади, были купцы Типцевы, которые владели усадьбой до середины 1870-х годов. Здесь находилась гостиница, которую в 1860-х годов арендовал крестьянин А.Г. Нахаев, в 1870-е годах - мещанин Н.О. Осипов. Там же размещался постоялый двор крестьянина В.М. Расторгуева, который стал владельцем всей усадьбы около 1875 года. В 1899-1900 годах в одном из домов Расторгуева имелось трактирное заведение, содержавшееся В.П. Кобызевым. После Расторгуевых собственниками усадьбы стали купцы Зотовы. В 1910 году они объединили два здания в одно, в результате чего сооружение приобрело современный вид. Взамен въездных ворот была сделана арка проезда во двор. При Зотовых арендатором гостиницы был С.А. Семенов. В 1920-х годах муниципализированная гостиница была превращена в жилой дом, в 1930-1940-х годах в здании размещался областной радиокомитет. В 1935 году здесь готовил радиопередачи поэт О.Э. Мандельштам.
Двухэтажное Г-образное в плане здание включает первоначальный квадратный угловой объем. Нарядный декор с элементами русского стиля характерен для эклектики. Стены обращенных к улицам фасадов расчленены небольшими креповками, которые завершаются филенчатыми аттиками, с шатриками и трехлопастными навершиями. Им вторят кокошники в завершении наличников высоких окон второго этажа. Креповка с аркой проезда во двор подчеркнута арочными окнами, помещенными в килевидный архивольт. Наличники окон второго этажа объединены полками. Лаконичный декор первого этажа состоит из простеночного руста.
В здании размещалась обувная фабрика.